Kayak Employee Stock Options

Priceline concorda em adquirir a empresa de software da KAYAK O Priceline pretende realizar uma conferência telefônica hoje às 4:30 p. m. ET para discutir esta transação na ir. priceline NORWALK, Connecticut, 8 de novembro de 2012 PRNewswire - A Priceline Incorporated (NASDAQ: PCLN) anunciou hoje que assinou um acordo definitivo para que o Priceline Group adquiriu a KAYAK em uma transação de estoque e caixa . Nos termos do acordo, a transação valoriza a KAYAK em 1,8 bilhão (1,65 bilhões netos de dinheiro adquirido) ou 40 por ação da KAYAK (sujeito ao colar descrito abaixo), com o Grupo pagando aproximadamente 500 milhões da contrapartida em dinheiro e 1,3 bilhão em ações e opções de ações assumidas. Os Conselhos de Diretores do Grupo Priceline e a KAYAK aprovaram por unanimidade a transação, que está sujeita às condições habituais de fechamento, incluindo um voto dos acionistas da KAYAK e aprovação regulamentar, e deverá fechar no final do 1º trimestre de 2013. A atual equipe de gerenciamento da KAYAK39 Continuará a gerir as operações da KAYAK39 de forma independente, como parte do grupo de empresas Priceline. O Grupo espera que o impacto da aquisição da KAYAK em EPS não-GAAP em 2013 seja de minimis. A KAYAK é um importante site de pesquisa de viagens que permite que as pessoas comparem facilmente centenas de sites de viagens ao mesmo tempo na busca de vôos, hotéis e carros de aluguel, e oferece aos viajantes opções sobre onde reservar. A empresa processa mais de 100 milhões de consultas de usuários por mês através de seus sites globais e as melhores aplicações móveis da classe. QuotKAYAK construiu uma marca forte na pesquisa de viagens on-line e sua trajetória de crescimento lucrativo é demonstrativa de sua popularidade com os consumidores e valor para os anunciantes. Quot disse que o presidente e diretor executivo do Priceline Group também possui tecnologia de classe mundial e uma tradição de inovação em Criando grandes interfaces de usuário em várias plataformas e dispositivos. Acreditamos que podemos ser úteis com os planos da KAYAK39 para construir uma marca global de viagens on-line. Começei a fazer KAYAK há oito anos para criar o melhor lugar para planejar e reservar viagens, disse o diretor executivo da KAYAK e Cofounder. Estamos ansiosos para nos juntar à principal empresa de viagens online do mundo. O alcance e a experiência global do Priceline Grouphip acelerarão nosso crescimento e nos ajudarão a desenvolver-se como uma empresa. Resumo da transação Os acionistas da KAYAK terão o direito de eleger receber dinheiro ou ações com um valor de 40 por compartilhamento da KAYAK (sujeito a (i ) O mecanismo de colar descrito abaixo e (ii) pro ração de tal forma que a consideração geral no negócio para os acionistas da KAYAK consistirá em um terço de caixa e dois terços de ações). A parcela de estoque da contrapartida estará sujeita a um colar de 10 de acordo com o qual o valor do estoque da Priceline entregue às ações receptoras será de 40 por compartilhamento da KAYAK, desde que o preço total médio ponderado em volume da Priceline para os 30 dias O período que termina 2 dias antes do encerramento (conforme estabelecido de forma mais completa no Contrato de Incorporação) está entre 571,31 e 698,27 por ação Priceline. Se esse preço médio for superior a 698,27 ou inferior a 571,31. Aqueles que recebem ações da Priceline receberão uma taxa de troca fixa conforme estabelecido no Contrato de Incorporação. O número final de ações Priceline a serem emitidas em uma base totalmente diluída variará entre aproximadamente 1,9 milhões e 2,3 milhões de ações e opções no encerramento. Informações sobre declarações prospectivas Certas declarações nesta comunicação sobre a transação proposta entre a Priceline e a KAYAK, o cronograma esperado para concluir a transação, os benefícios da transação, as oportunidades futuras para a empresa combinada e quaisquer outras declarações relativas às expectativas futuras da Priceline39 ou da KAYAK39, Crenças, objetivos, planos ou perspectivas constituem declarações prospectivas feitas na acepção da Seção 27A do Securities Act de 1933, conforme alterada, e da Seção 21E do Securities Exchange Act de 1934, conforme alterada (coletivamente, declarações prospectivas) . Quaisquer declarações que não sejam declarações de fato histórico (incluindo instruções que contenham as palavras quotmay, quot quotcan quot quotwill quot quotshould quot quote, quot quotplans quot quotantices quotintends quotbelieves quot quotestimates quotcredicts Quot quotpotential, quot quottargets, quot quotgoals, quot quotprojects, quotoutlook, quot quotcontinue, quotpreliminary, quotguidance, quot or variations of such words, expressões semelhantes, ou o negativo destes termos ou outra terminologia comparável) também deve ser considerado como forward - declarações de opinião. Não há garantia de que qualquer um dos eventos antecipados pelas declarações prospectivas acontecerá ou ocorrerá, ou se algum deles o fizer, o impacto que terão sobre os resultados das operações ou a situação financeira da Priceline39s ou da KAYAK39. Conseqüentemente, os resultados reais podem diferir materialmente daqueles expressados ​​em declarações prospectivas. Uma série de fatores importantes podem fazer com que os resultados ou eventos reais diferem materialmente daqueles indicados por tais declarações prospectivas, muitas das quais estão além do controle das partes39, incluindo a habilidade das partes39 de consumar a transação as condições para a conclusão da transação, Incluindo o recebimento da aprovação dos acionistas, as aprovações regulamentares necessárias para a transação podem não ser obtidas nos termos esperados ou no cronograma antecipado as partes39 capacidade de atender às expectativas sobre o cronograma, a conclusão e os tratamentos contábeis e tributários da transação a possibilidade de que a As partes podem não conseguir alcançar as sinergias esperadas e as eficiências operacionais no arranjo dentro dos prazos esperados ou de forma alguma e integrar com êxito as operações da KAYAK39s da Priceline, uma vez que essa integração pode ser mais difícil, demorado ou dispendioso do que os custos operacionais esperados, Perda de clientes e interrupção de negócios (inclusive, com Limitação, dificuldades na manutenção de relacionamentos com funcionários, clientes ou clientes) pode ser maior do que o esperado após a transação, a retenção de certos funcionários-chave da KAYAK pode ser difícil. Priceline e KAYAK estão sujeitos a uma intensa concorrência e espera-se uma maior concorrência no futuro. A volatilidade da economia e os outros fatores descritos no Relatório Anual da Priceline39 no Formulário 10-K para o exercício findo em 31 de dezembro de 2011 e no seu Relatório Trimestral mais recente no Formulário 10-Q para o trimestre findo em 30 de setembro de 2012 arquivado com o SEC. E Relatório Trimestral da KAYAK39 no Formulário 10-Q para o trimestre findo em 30 de junho de 2012 arquivado na SEC. A Priceline e a KAYAK não assumem a obrigação de atualizar as informações nesta comunicação, exceto quando exigido por lei. Recomenda-se aos leitores que não confiem indevidamente nessas declarações prospectivas que falem apenas a partir da data deste documento. Medidas Financeiras Não-GAAP O EBITDA Ajustado representa o lucro líquido GAAP excluindo a despesa de depreciação e amortização, a receita de juros, a despesa de juros, o lucro líquido e a perda atribuível a interesses não controladores, impostos sobre o rendimento e é ajustado pelos ajustes não-GAAP relativos à remuneração de empregado com base em ações Despesas, ganhos e perdas na extinção antecipada da dívida e encargos ou benefícios relacionados a julgamentos, decisões ou acordos de processos fiscais de ocupação hoteleira. O EBITDA ajustado, o lucro operacional não-GAAP, o lucro líquido não-GAAP eo lucro líquido não-GAAP por ação são medidas financeiras não-GAAP, como tal é definido pela Securities and Exchange Commission. E podem diferir das medidas financeiras não-GAAP utilizadas por outras empresas. O Priceline Group (quotGroupquot) acredita que o EBITDA ajustado, a receita operacional não-GAAP, o lucro líquido não-GAAP e o lucro líquido não-GAAP por ação que excluem determinados itens de receita ou despesa não monetários ou não recorrentes são úteis para analistas e investidores Para avaliar o desempenho contínuo futuro do Grupo, porque fornecem uma comparação útil dos ganhos e desempenho esperados do Grupo, com seus resultados históricos de períodos anteriores e aos de seus concorrentes. Essas métricas não-GAAP, em particular o EBITDA ajustado, a receita operacional não-GAAP e o lucro líquido não-GAAP não se destinam a representar fundos disponíveis para o uso discricionário do Grupo e não se destinam a representar ou a ser usados ​​como um substituto para operação Renda, lucro líquido ou fluxos de caixa de dados de operações, conforme medido em GAAP. Os itens excluídos dessas métricas não GAAP, mas incluídos no cálculo de seu equivalente GAAP mais próximo, são componentes significativos das demonstrações consolidadas do resultado e devem ser considerados na realização de uma avaliação abrangente do desempenho financeiro geral. As informações financeiras não-GAAP são ajustadas para os seguintes itens: a despesa de amortização de intangíveis é excluída porque não afeta os ganhos em dinheiro. A despesa de remuneração dos empregados com base em ações é excluída porque não afeta os ganhos em dinheiro e é refletida no lucro por ação através do aumento da contagem de ações. A despesa de juros relacionada à amortização do desconto da dívida e os ganhos ou perdas na extinção da dívida antecipada relacionada à dívida conversível são excluídos porque são de natureza não monetária. Os encargos ou benefícios relacionados a julgamentos, sentenças ou acordos de processos fiscais de ocupação hoteleira são excluídos porque o valor e o prazo desses itens são imprevisíveis, não conduzidos pelos resultados operacionais principais e tornam as comparações com períodos anteriores menos significativos. A despesa de imposto de renda é ajustada pelo impacto tributário de alguns dos ajustes não-GAAP descritos acima e para excluir a despesa de imposto registrada onde nenhum pagamento de imposto real é devido devido à perda operacional líquida disponível. Além disso, o benefício no segundo trimestre de 2011 relacionado à reversão de uma reserva para benefícios fiscais não reconhecidos atribuíveis a posições tributárias adotadas em 2010 é excluído porque o valor e o momento deste tipo de item são imprevisíveis, não conduzidos pelos resultados operacionais principais e renderizados Comparações com períodos anteriores menos significativos. O lucro e prejuízo líquido atribuível a participações não controladoras é ajustado pelo impacto de alguns dos ajustes não-GAAP descritos acima Para o cálculo do lucro líquido não-GAAP por ação: o lucro líquido é ajustado pelo impacto dos ajustes não GAAP descritos acima. As ações adicionais não cobradas de ações ordinárias restritas, unidades de ações restritas e unidades de participação no desempenho estão incluídas no cálculo do lucro líquido não-GAAP por ação porque o lucro líquido não-GAAP foi ajustado para excluir a despesa de remuneração de empregado baseada em ações. A apresentação desta informação financeira não deve ser considerada de forma isolada ou como substituto da informação financeira preparada e apresentada de acordo com os princípios contábeis geralmente aceitos nos Estados Unidos. Sobre o Grupo Priceline O Grupo Priceline (Nasdaq: PCLN) é líder em reservas globais de hotéis online, com mais de 270.000 hotéis participantes em todo o mundo. O Grupo é composto por quatro marcas principais - Reservas. Priceline. Agoda e Rentalcars - e várias marcas auxiliares. O Priceline Group oferece serviços de viagens online em mais de 180 países da Europa. América do Norte. América do Sul. A região da Ásia-Pacífico, Oriente Médio e África. A reserva é o número um do serviço de reservas on-line do mundo, oferecendo mais de 245.000 hotéis (a partir de 1 de novembro de 2012) e está disponível em 41 idiomas. As contagens mais recentes do hotel estão disponíveis no site da Reserva. Priceline oferece aos viajantes de lazer várias maneiras de economizar em seus bilhetes de avião, quartos de hotel, carros de aluguel, pacotes de férias e cruzeiros. Além de obter preços publicitários convidados, os viajantes podem tirar proveito do priceline da Priceline 39s, o famoso serviço Name Your Own Pricereg, que pode oferecer os preços mais baixos disponíveis, ou as Ofertas Express Express (SM) recentemente adicionadas, onde os viajantes podem aproveitar os descontos de hotéis sem licitação . Agoda é um serviço de reserva de hotel online baseado na Ásia, disponível em 38 idiomas. Rentalcars é um serviço multinacional de aluguer de automóveis, oferecendo seus serviços de reservas em mais de 6.000 locais. O suporte ao cliente é fornecido em 40 idiomas. Os Participantes na Solicitação Priceline, a KAYAK e seus respectivos diretores e diretores executivos podem ser considerados participantes na solicitação de procurações dos acionistas da KAYAK39 com relação às transações contempladas por esse Contrato de Incorporação, datado de 8 de novembro de 2012. por e entre KAYAK, Priceline e Produce Merger Sub, Inc., uma subsidiária integral da Priceline. As informações relativas aos diretores e diretores executivos da KAYAK39 estão contidas no prospecto final da KAYAK39 para sua oferta pública inicial (Arquivo nº 333-170640), que foi arquivada na Securities and Exchange Commission. Ou a SEC. Em 20 de julho de 2012. Você pode obter uma cópia gratuita deste documento no site da SEC 39s em sec. gov ou acessando o site da KAYAK39 em kayak e clicando no link quotAboutquot e, em seguida, clicando no link Quot Relação do investimento e quotSEC Filingsquot. A partir de 8 de novembro de 2012. Diretores e diretores da KAYAK39, coletivamente, possuíam aproximadamente 28.824.262 ações, ou 70,4, das ações ordinárias Classe A e Classe B da KAYAK39, que representam 77,9 pontos de voto. Informações adicionais sobre os interesses dos participantes na solicitação de procurações em conexão com a transação serão incluídas no Prospecto de Declaração de Proxy descrito abaixo. As informações relativas aos diretores e diretores da Priceline39 estão contidas na declaração de procuração definitiva da Priceline39 arquivada na SEC em 24 de abril de 2012. Você pode obter uma cópia gratuita deste documento no site da SEC 39s em sec. gov ou acessando o site Priceline39s na Priceline e Clicando no link QuotInvestor Relationsquot e, em seguida, clicando no link quotFinancial Informationquot. Informações adicionais e onde encontrá-lo Este comunicado de imprensa refere-se a uma transação proposta entre a Priceline e a KAYAK, que passará a ser objeto de uma declaração de registro e um prospecto de declaração de procuração conjunta que faça parte dela para ser arquivado na SEC pela Priceline. Este comunicado de imprensa não substitui a declaração de registro e o prospecto de declaração de procuração conjunta que a Priceline irá arquivar com a SEC ou quaisquer outros documentos que a KAYAK ou a Priceline possam apresentar à SEC ou enviar aos acionistas em conexão com a transação proposta. Antes de tomar qualquer decisão de voto, os investidores e os segurados são instados a ler a declaração de registro, o prospecto de declaração de procuração conjunta e todos os outros documentos relevantes arquivados ou que serão arquivados com a SEC em conexão com a transação proposta à medida que estiverem disponíveis, porque conterão Informações importantes sobre a transação proposta e assuntos relacionados. Os investidores e segurados poderão obter cópias gratuitas da declaração de registro, prospecto de declaração de procuração conjunta e todos os outros documentos relevantes arquivados ou que serão arquivados na SEC pela Priceline ou pela KAYAK através do site mantido pela SEC em sec. gov. Além disso, os investidores e segurados poderão obter cópias gratuitas do Prospecto de Declaração de Proxy da KAYAK, contatando a Kay Software Corporation, 55 North Water Street. Suite 1, Norwalk, CT 06854, à atenção de: Secretário corporativo ou pelo telefone (203) 899-3100. SOURCE Priceline Incorporated News Fornecido por Acquire Media100 satisfação garantida Nós ficamos atrás de tudo o que vendemos. Se você não está satisfeito com sua compra REI, você pode devolvê-lo para uma substituição ou reembolso no prazo de um ano após a compra. A garantia de REI não cobre o desgaste ou danos comuns causados ​​por uso inadequado ou acidentes. Se o item tiver um defeito de fabricação em seus materiais ou mão de obra, você pode devolvê-lo a qualquer momento. Veja nossa garantia limitada. Conselhos de ampères de engrenagens que você pode confiar No REI, vivemos e respiramos ao ar livre, e nos apaixonamos por compartilhar nossa experiência com pessoas de todos os níveis de habilidades. Se você é novo para o exterior ou um explorador experiente, bem, aproveite o tempo para entender suas necessidades e ajudá-lo a encontrar o equipamento certo para você. 10 reembolso anual de membros Qualquer pessoa pode fazer compras no REI, mas por uma taxa única de 20 você pode se tornar um membro do REI e aproveitar toda a vida dos benefícios. Estes incluem um reembolso anual de membros, normalmente 10 de volta em compras elegíveis. 10 é típico, mas não é garantido. O seu reembolso é baseado em compras elegíveis, que excluem cartões de presente REI, serviços, taxas, viagens REI Adventures, REI Garage e itens com desconto. Saber mais