Ato Tax On Stock Options

Como são as opções de amplificação Futures Taxed Enquanto o mundo do comércio de futuros e opções oferece possibilidades excitantes para fazer lucros substanciais, o futuro comerciante de futuros ou opções deve familiarizar-se com, pelo menos, um conhecimento básico das regras fiscais em torno desses derivativos. Este artigo será uma breve introdução ao mundo complexo das regras fiscais de opções e às orientações não tão complexas para futuros. No entanto, os tratamentos fiscais para ambos os tipos de instrumentos são incrivelmente complexos e o leitor é encorajado a consultar um profissional de impostos antes de embarcar em sua jornada comercial. O tratamento tributário dos comerciantes do Futures Futures beneficia de um tratamento tributário mais favorável do que os comerciantes de ações de acordo com a Seção 1256 do Internal Revenue Code (IRC). 1256 afirma que qualquer contrato de futuros negociado em uma bolsa de valores, contrato de moeda estrangeira, opção de ações de negociante, contrato de futuros de títulos de negociante ou contrato de futuros de índice são tributados taxas de ganhos de capital de longo prazo de 60% e taxas de ganhos de capital de curto prazo de 40% independentemente De quanto tempo o comércio foi aberto. Como a taxa máxima de ganhos de capital a longo prazo é de 15% e a taxa máxima de ganhos de capital de curto prazo é de 35%, a taxa de imposto total máxima é de 23%. Os contratos da Seção 1256 também são marcados para o mercado no final de cada ano, os comerciantes podem reportar todos os ganhos e perdas realizados e não realizados e estão isentos das regras de lavagem-venda. Por exemplo, em fevereiro deste ano, Bob comprou um contrato no valor de 20.000. Se, em 31 de dezembro (último dia do ano fiscal), o valor justo de mercado deste contrato for 26.000, a Bob reconhecerá uma ganho de capital de 6000 em sua declaração de imposto de 2015. Este 6000 será tributado na taxa de 60 40. Agora, se Bob vende seu contrato em 2016 por 24 mil, ele reconhecerá uma perda de 2000 em sua declaração de imposto de 2016, que também será tributada na base de 60 40. Caso um comerciante de futuros deseje transportar quaisquer perdas ao abrigo da Seção 1256, eles podem fazê-lo por até três anos, sob a condição de que as perdas registradas não excedam os ganhos líquidos do ano anterior, nem podem aumentar Uma perda operacional desse ano. A perda é levada ao primeiro ano primeiro, e os valores restantes são levados para os próximos dois anos. Como de costume, aplica-se a regra 60 40. Por outro lado, se ainda persistirem perdas sem absorvente após a remessa, essas perdas podem ser levadas adiante. Tratamento tributário das opções O tratamento fiscal das opções é muito mais complexo do que os futuros. Tanto os escritores quanto os compradores de chamadas e colocações podem enfrentar ganhos de capital de longo ou curto prazo, bem como estar sujeitos a regras de lavagem e estradeamento. Os comerciantes de opções que compram e vendem suas opções em ganhos ou perdas podem ser tributados em curto prazo se o comércio durar menos de um ano, ou a longo prazo se o comércio durar mais de um ano. Se uma opção previamente comprada expirar sem exercicio, o comprador da opção enfrentará uma perda de capital de curto ou longo prazo. Dependendo do período de retenção total. Escritores de opções reconhecerão ganhos a curto ou a longo prazo dependendo das circunstâncias quando fecharem suas posições. Se a opção que eles escreveram é exercida, várias coisas podem acontecer: se a opção escrita fosse uma chamada nua. As ações seriam chamadas e o prêmio recebido será adotado no preço de venda das ações. Uma vez que esta era uma opção nua. A transação seria tributada em curto prazo. Se a opção escrita fosse uma chamada coberta e se as greves estavam fora ou no dinheiro. Então o prémio de chamada seria adicionado ao preço de venda das ações e a transação seria tributada como ganho de capital de curto ou longo prazo, dependendo de quanto tempo o escritor da chamada coberta possuísse as ações antes do exercício da opção. Se a chamada coberta foi escrita para uma greve no dinheiro, então, dependendo se a chamada foi ou não uma chamada coberta qualificada ou não qualificada, o escritor pode ter que reivindicar ganhos de capital de curto ou longo prazo. Aqui está uma lista de especificações de chamadas cobertas qualificadas. Se a opção escrita fosse uma colocação e a opção fosse exercida, o escritor simplesmente subiria o prêmio recebido pela colocação de seu custo médio de ações. Novamente, dependendo de quanto tempo o comércio é aberto, desde o momento da opção, as ações de exercícios foram adquiridas quando o escritor vende as ações, o comércio pode ser tributado em longo ou curto prazo. Tanto para escritores de chamadas quanto de chamadas, se uma opção expirar sem exercicio ou é comprada para fechar, ela é tratada como um ganho de capital de curto prazo. Por outro lado, quando um comprador exerce uma opção, os processos são um pouco menos complicados, mas eles ainda têm suas nuances. Quando uma chamada é exercida, o prémio pago pela opção é adotado na base do custo das ações que o comprador está agora comprando. O comércio será tributado a curto ou a longo prazo, dependendo de quanto tempo o comprador detém As ações antes de as vender de volta. Um comprador, por outro lado, tem que garantir que eles tenham mantido as ações pelo menos um ano antes de comprar uma peça de proteção. Caso contrário, eles serão tributados em ganhos de capital de curto prazo. Em outras palavras, mesmo que a Sandy tenha mantido suas ações por onze meses, se Sandy comprar uma opção de venda. Todo o período de detenção de suas ações é negado, e ela agora tem que pagar ganhos de capital de curto prazo. Abaixo está uma tabela do IRS. Resumindo as regras fiscais para os compradores e vendedores de opções: enquanto os comerciantes de futuros não precisam se preocupar com as regras de lavagem-venda, os comerciantes de opções não são tão afortunados. De acordo com a regra de lavagem-venda, as perdas em valores mobiliários substancialmente idênticos não podem ser adiadas no prazo de 30 dias. Em outras palavras, se Mike tiver uma perda em algumas ações, ele não pode levar essa perda para uma opção de compra da mesma ação dentro de 30 dias da perda. Em vez disso, o período de espera do Mikes começará no dia em que ele vendeu as ações, e o prêmio de chamada, bem como a perda da venda original, serão adicionados à base do custo das ações após o exercício da opção de compra. Da mesma forma, se Mike tivesse uma perda em uma opção e compraria outra opção do mesmo estoque subjacente, a perda seria adicionada ao prêmio da nova opção. Straddles para fins fiscais englobam um conceito mais amplo do que as opções planas de baunilha em estradas. O IRS define straddles como assumindo posições opostas em instrumentos similares para diminuir o risco de perda, já que os instrumentos devem variar inversamente aos movimentos do mercado. Essencialmente, se um obstáculo é considerado básico para fins tributários, as perdas acumuladas para uma etapa do comércio apenas são relatadas nos impostos sobre os impostos atuais, que essas perdas compensam um ganho não realizado na posição oposta. Em outras palavras, se Alice entrar em uma posição de estrondo no XYZ em 2015 e o estoque posteriormente cair, e ela decide vender sua opção de compra para uma perda de 8, mantendo sua opção de venda (que agora tem um ganho não realizado de 5), Sob a regra de estrondo, ela só pode reconhecer uma perda de 3 em sua declaração de imposto 2015, não a 8 na totalidade da opção de compra. Se Alice tivesse eleito para identificar este estrondo, as 9 derrotas completas na ligação serão colocadas na base de custo de sua opção de venda. O IRS possui uma lista de regras relativas à identificação de um estrondo. Embora o processo de relatório de impostos dos futuros seja aparentemente simples, o mesmo não pode ser dito no que se refere ao tratamento tributário das opções. Se você está pensando em negociar ou investir em qualquer um desses derivados, é imperativo que você crie pelo menos uma familiaridade passageira com as várias regras fiscais que o aguardam. Muitos procedimentos fiscais, especialmente aqueles que pertencem a opções, estão além do escopo deste artigo, e esta leitura deve servir apenas como ponto de partida para uma maior diligência ou consulta com um profissional de impostos. Um fluxo de caixa gratuito da empresa nos últimos 12 meses. O FCF avançado é usado por analistas de investimentos no cálculo de uma empresa da década de quarenta. Um psicólogo da riqueza é um profissional de saúde mental que se especializa em questões relacionadas especificamente com indivíduos ricos. O branqueamento de capitais é o processo de criar a aparência de grandes quantias de dinheiro obtidas de crimes graves, tais como. Métodos de contabilidade que se concentram em impostos, em vez de aparência de demonstrações financeiras públicas. A contabilidade tributária é regida. O efeito boomer refere-se à influência que o cluster geracional nascido entre 1946 e 1964 tem na maioria dos mercados. Um aumento no preço das ações que muitas vezes ocorre na semana entre o Natal e o Ano Novo039s Day. Há inúmeras explicações. A tributação das opções de ações dos empregados Em uma economia impulsionada pelo comércio eletrônico, o uso de opções de ações dos empregados tornou-se um componente cada vez mais significativo da remuneração de muitos funcionários. Em um artigo de 13 de junho de 2000, escrito por Gretchen Morgenson, o New York Times On the Web informou, por exemplo, que o número de empregados que receberam opções conservadas agora cresceu para cerca de 10 milhões, acima de cerca de 1 milhão no início da década de 1990 . Embora existam muitos tipos diferentes de planos de opção de estoque, a maioria dos planos envolve muitos dos mesmos elementos básicos. Do ponto de vista dos impostos, no entanto, existem dois tipos fundamentalmente diferentes de opções de compra de ações - as chamadas opções de ações qualificadas ou Opções de estoque de incentivo (ISOs) e opções não estatutárias ou não qualificadas, às vezes referidas como NSOs. Embora alguns planos possam envolver ambos os tipos de opções, existem dois conjuntos diferentes de regras fiscais aplicáveis ​​a esses dois tipos diferentes de opções, ISOs e NSOs. Para uma discussão mais abreviada sobre a tributação das opções de ações, clique aqui. Planos de opções de ações típicas Independentemente de o plano ser um ISO ou NSO para fins fiscais, muitos planos envolverão recursos básicos semelhantes. O empregado receberá opções para comprar ações da empresa. Essas concessões de opções geralmente estarão ligadas a um cronograma ou conjunto de outras condições, o que permitirá que o empregado exerça a opção (ou seja, para comprar ações da empresa) de acordo com o cronograma ou as outras condições. Normalmente, a opção dará ao empregado o direito de comprar ações da empresa ao valor justo de mercado das ações no momento da concessão da opção. Assim, se o valor do estoque aumentar entre a concessão da opção e o exercício da opção, o empregado efetivamente consegue comprar o estoque com desconto. Também é comum que os planos imponham restrições significativas ao estoque que os funcionários adquirem através do exercício das opções. Essas restrições podem assumir várias formas, embora restrições comuns possam incluir uma limitação na capacidade de transferência do estoque (por um período de tempo determinado ou pelo tempo que o empregado permaneça como empregado) ou os requisitos que o empregado deve vender o estoque de volta ao A empresa dos funcionários custa se o empregado deixar a empresa antes de um determinado intervalo de tempo. Para efeitos fiscais, os planos de opções de estoque levantam uma série de perguntas. Por exemplo, é a concessão da opção um evento tributável É o exercício da opção tributável Se não, quando a transação está sujeita a imposto. Uma diferença fundamental entre ISOs e NSOs é que o tempo dos eventos tributáveis ​​pode ser diferente. Para colocar as regras tributárias relativas a opções de ações em uma configuração mais concreta, a discussão a seguir examinará o hipotético Plano de Opção de Compra de Ações (o Plano). O Plano é criado pela BigDeal, uma jovem empresa de Internet que oferece serviços de compras para empresas. O Plano BigDeals concede a certos funcionários-chave o direito ou a opção de comprar 25 mil ações do estoque da Companys a um preço de 1,00 por ação. Quanto a cada opção, metade será estoque ISO e metade será estoque NSO. No momento em que a opção é concedida, o estoque da BigDeals vale 1,00 por ação. Os empregados que recebem essas opções têm o direito de exercer opções com respeito a 5.000 após o encerramento de cada ano de serviço. Assim, após o primeiro ano, um funcionário pode comprar 5.000 ações em 1.00 por ação. Após o segundo ano de serviço, um adicional de 5.000, e assim por diante após cada ano adicional até que as opções para as 25.000 partes completas sejam adquiridas. Após o exercício, as ações adquiridas através do Plano BigDeals estão sujeitas a uma série de limitações e restrições explícitas, incluindo limitações gerais sobre o direito de transferir a ação e um direito da Companhia para recomprar ações não vencidas no preço de exercício da opção, se o empregado Deixa o BigDeal. De acordo com as disposições do Plano, uma vez que as opções são exercidas, 25 das ações se tornam investidas (exceto todas as restrições) após cada ano de serviço como funcionário da BigDeal. Para este fim, o termo investido significa que o estoque não está mais sujeito a restrições. Conforme mencionado acima, para fins fiscais, existem basicamente dois tipos de opções de compra de ações - ISOs e opções não estatutárias (NSOs). Cada tipo tem seu próprio conjunto de regras fiscais. O tratamento básico para ISOs é regido por I. R.C. Seção 421, enquanto as opções não estatutárias são regidas pela I. R.C. Seção 83. Como as regras de opções não estatutárias são padrão, é conveniente começar por discutir essas regras. Opções de ações não estatutárias O tratamento tributário de opções de ações não estatutárias ou não qualificadas é regido pelo conjunto de regras de acordo com I. R.C. Seção 83, que se aplica geralmente ao recebimento de imóveis em troca de serviços. Nos termos da seção 83 (a), os eventos tributáveis ​​ocorrem somente quando os direitos de propriedade irrestritos são adquiridos ou quando as restrições ao gozo do bem caducam. A seção 83 (a) (1) realmente afirma isso em termos de dizer que o valor justo de mercado dos bens recebidos por serviços deve ser reconhecido na primeira vez que os direitos da pessoa que possui o interesse benéfico em tais bens são transferíveis ou não estão sujeitos A um risco substancial de confisco, o que ocorrer mais cedo. Assim, o recebimento de imóveis, seja a opção de compra de ações, ações ou outros bens, não é tributável se houver restrições substanciais à transferência e está sujeito a um risco substancial de confisco. A aplicação da seita 83 à emissão de opções de ações é regida em grande parte por Regs. Seção 1.83-7. Sob I. R.C. A seção 83 (e) (3) eo Regulamento, a concessão de uma opção de compra de ações nunca pode ser um evento tributável (mesmo que os outros requisitos da seção 83 (a) sejam aplicáveis), a menos que a opção tenha um valor de mercado justo prontamente verificado . Se a opção tiver um valor justo de mercado facilmente verificado, então, como o Regulamento estipula, a pessoa que realizou esses serviços realiza uma compensação após essa concessão no momento e na quantia determinada de acordo com a seção 83 (a). Regs. Seção 1.83-7 (a). Nesse caso, a diferença entre o valor justo de mercado da opção eo preço de exercício da opção (ou outra contrapartida paga) será tributável como receita ordinária e estará sujeita a retenção. Identidade. Por outro lado, se a opção não tiver um valor justo de mercado facilmente verificado, a concessão da opção não é um evento tributável e a determinação das conseqüências fiscais é adiada pelo menos até que a opção seja exercida ou descartada, mesmo que O valor de mercado justo dessa opção pode ter sido facilmente verificado antes desse momento. Regs. Seção 1.83-7 (a). Em outras palavras, se a concessão da opção não for um evento tributável, o exercício da opção será tratado como uma transferência de propriedade de acordo com a seção 83. Obviamente, o fator crítico na aplicação da seção 83 às opções de estoque é o conceito de Valor justo de mercado facilmente verificado. Observe que é o valor da opção não do estoque que é importante. Se uma opção possui um valor de mercado justo prontamente verificado, determinada em Regs. Seção 1.83-7 (b). Em termos básicos, a menos que a própria opção (distinta do estoque) seja negociada em um mercado estabelecido, uma opção geralmente não será tratada como tendo um valor justo de mercado facilmente verificado. Regs. Seção 1.83-7 (b) (1). Existe uma possibilidade, sob Regs. Seção 1.83-7 (b) (2), que certas opções não negociadas em uma troca podem ser tratadas como tendo um valor de mercado justo facilmente verificável, mas essa regra provavelmente não seria aplicável exceto em circunstâncias relativamente incomuns. Assim, no caso de opções que não são negociadas regularmente, a concessão da opção não será tributável, e as consequências fiscais serão adiadas pelo menos até que a opção seja exercida ou descartada. Embora a receita tributável, determinada no momento do exercício, seja tratada como receita ordinária sujeita a retenção, qualquer apreciação adicional no valor do estoque após um exercício tributável da opção pode ser qualificada para tratamento de ganho de capital, se a participação de ganho de capital Os requisitos são atendidos. Por exemplo, nesta situação, suponha que as opções de compra de ações da BigDeal sejam exercidas a um preço de 1,00 por ação. Se, no momento do exercício, o valor justo de mercado das ações da BigDeal for de 2,50 por ação, então 1,50 por ação (a diferença entre o valor justo de mercado da ação e o preço de exercício) seria tratada como receita de remuneração. Se o estoque for mantido por mais de um ano e subsequentemente vendido por 4,00 por ação, os 1,50 adicionais por ação de apreciação podem ser qualificados para tratamento de ganho de capital. A análise anterior considerou que o estoque adquirido através do exercício da opção é propriedade de outra forma irrestrita - ou seja, que o estoque é livremente transferível e não está sujeito a um risco substancial de confisco. Aqui, no caso do BigDeal, existem restrições à transferibilidade do estoque, e a BigDeal tem o direito de recomprar o estoque até o estoque se tornar investido. Nota, além dos termos de um plano de opção de compra de ações, a lei federal ou estadual pode impor outras limitações à transferência do estoque, tais como restrições a certos lucros de curto prazo impostos pela seita 16 do Federal Securities Exchange Act de 1934. Ver I. R.C. Seção 83 (c) (3). Nesse caso, o direito de recompra efetivamente exige que o funcionário revenda a BigDeal quaisquer ações não adquiridas compradas, ao preço pago pelo empregado no caso de cessação de serviços dos funcionários. Sob Regs. Seção 1.83-3 (c), este direito de recompra provavelmente constituirá um risco substancial de confisco. Devido à existência do direito de recompra e às restrições gerais sobre a transferência do estoque adquirido através do exercício das opções, a seita 83 provavelmente não se aplicará até que as restrições cadutem e as ações se tornem investidas - ou seja, não são mais sujeitas Para o direito de recompra. Em outras palavras, devido às limitações à transferência e à presença de um risco substancial de confisco, o exercício da opção BigDeal e a aquisição do estoque restrito não provocaria o reconhecimento de renda de acordo com a seção 83 (a). Nos termos da seção 83 (c) (3), muitas vezes não pode ser esclarecido exatamente quando essa restrição caduca, dificultando a identificação precisa quando o reconhecimento de renda ocorre sob a seção 83. Também é importante lembrar que, em algumas circunstâncias, as restrições Sobre a transferência de estoque e os requisitos de aquisição podem ser dispensados ​​por uma empresa. Isso pode causar reconhecimento de renda na seção 83 quanto a todas as ações em circulação que anteriormente estavam sujeitas às restrições. Ao mesmo tempo, no entanto, outras restrições não contratuais, como as disposições em matéria de direito dos valores mobiliários, podem efetivamente impedir o acionista de vender o estoque. Embora as restrições sobre a propriedade e a aquisição de ações possam causar atraso no reconhecimento da receita de acordo com a seção 83, é possível eleger de acordo com I. R.C. Seção 83 (b) para que os rendimentos sejam reconhecidos quando as opções são exercidas. Uma vantagem potencial de fazer essa eleição é fazer com que toda a apreciação após esse ponto seja qualificada para tratamento de ganho de capital e para iniciar o funcionamento do período de retenção de ganhos de capital, o que, de outra forma, seria adiado até que as restrições cadutem e as ações se tornem totalmente adquiridas. Uma eleição de acordo com a seção 83 (b) permite ao empregado eleger para reconhecer a diferença entre o valor justo de mercado do imóvel e o valor pago como receita de compensação no momento do recebimento inicial, mesmo que, de acordo com a seção 83 (a), reconhecimento de renda Seria atrasado de outra forma. Veja Regs. Seção 1.83-2. Em situações em que o tempo preciso de caducidade das restrições é incerto, uma eleição de acordo com a seção 83 (b) também pode servir para remover grande parte dessa incerteza. Para ilustrar o funcionamento da eleição 83 (b), consideremos um exemplo. Como no exemplo anterior, suponha que o preço de exercício da opção seja de 1,00 por ação e que, no momento do exercício, o valor justo de mercado das ações seja de 2,50. Suponha ainda que, devido às restrições sobre o estoque, todas as ações não cobradas são tratadas como sujeitas a limites de transferibilidade e um risco substancial de confisco (ou seja, o direito de recompra). De acordo com o cronograma de aquisição de planos, 25 das ações adquiridas após o primeiro ano de serviço. Assume o mesmo cronograma de aquisição e que, no momento dessa aquisição, o valor justo de mercado das ações era de 3.00 por ação. Na ausência de uma eleição da seita 83 (b), não haveria reconhecimento de renda no momento do exercício das opções (por causa das restrições), mas quando as ações investidas, haveria reconhecimento de renda com base na diferença entre O valor do estoque (no momento da aquisição) - 3.00 por ação - e o preço de exercício - 1.00 por ação. Isso significa que 2,00 por ação seria ordinária, renda de compensação. A apreciação adicional após esse ponto poderia ser qualificada para tratamento de ganho de capital se o estoque fosse mantido durante o período de retenção necessário, medido a partir desse ponto em diante. Por outro lado, se uma eleição da seita 83 (b) fosse feita no momento do exercício, haveria um reconhecimento de renda ordinário com base na diferença entre o valor da ação naquele momento (2,50 uma ação) eo preço de exercício (1.00 por ação), o que resulta em 1.50 por ação da renda ordinária de compensação. Suponha, então, que este estoque foi vendido mais tarde por 4,00 por ação, os 2.50 adicionais de uma ação de valorização seria o ganho de capital, assumindo que os requisitos necessários para o período de detenção foram satisfeitos, medidos a partir do exercício da opção. Uma seção 83 (b) eleição geralmente não pode ser revogada. Isso significa que, se uma eleição 83 (b) for feita e a propriedade subsequentemente diminuir em valor, o efeito da eleição terá sido acelerar desnecessariamente o reconhecimento de renda ordinária. Opções de ações de incentivo Os planos ISO têm duas vantagens potencialmente importantes para os funcionários, em comparação com as opções de ações não estatutárias. Primeiro, sob a seção 421, como regra geral, o exercício da opção ISO não desencadeia nenhum reconhecimento de renda ou lucro, mesmo que o estoque não tenha sido restrito. Em segundo lugar, se o estoque for mantido até pelo menos um ano após a data do exercício (ou dois anos a partir da data da outorga da opção, o que ocorrer mais tarde), todo o ganho na venda do estoque, quando reconhecido pelo imposto de renda Fins, será ganho de capital, em vez de renda ordinária. Se o estoque ISO for alienado antes do vencimento desse período de retenção, o resultado é renda ordinária. Os requisitos básicos para um plano ISO são estabelecidos em I. R.C. Seção 422. Um plano ISO pode conter disposições e limitações, além dos requisitos da seção 422, desde que sejam consistentes com os requisitos do Código. Assim, existem duas diferenças significativas entre ISOs e opções não estatutárias. Em primeiro lugar, de acordo com as regras ISO, o exercício da opção não é um evento tributável, independentemente dos requisitos da seita 83, pelo menos para fins de imposto de renda regular, mas esse benefício é um pouco atenuado pelas regras da AMT, discutidas abaixo. Em contrapartida, na seção 83, o exercício da opção será um evento tributável, a menos que o estoque adquirido não seja transferível e sujeite a um risco substancial de perda. Em segundo lugar, se os requisitos do período de retenção ISO forem cumpridos, todos os ganhos serão qualificados para o tratamento de ganho de capital. Em segundo lugar, todo o ganho em relação a um ISO pode ser ganho de capital, se os requisitos do período de retenção ISO forem cumpridos. Embora o exercício de um ISO não cause qualquer evento tributável no âmbito do sistema tributário regular, ele tem consequências no âmbito do sistema de Imposto Mínimo Alternativo (AMT). Sob I. R.C. A seção 56 (b) (3), o tratamento fiscal favorável oferecido pela seita 421 e pela seita 422 não se aplica à transferência de ações adquiridas de acordo com o exercício de uma opção de estoque de incentivo, para fins de AMT. Assim, o tratamento tributário, para fins de AMT, é regido em grande parte pelas regras da seita 83, conforme discutido acima. Nos termos da seita 83, a diferença entre o valor justo de mercado das ações e o preço de exercício da opção será tratada como renda tributável quando os direitos dos empregados sobre o estoque se tornarem totalmente adquiridos e não estarem sujeitos a um risco de confisco. Este spread é tratado como um ajuste AMT. O efeito deste ajuste AMT é fazer com que o contribuinte reconheça a receita tributável da AMT no exercício da opção, quando as ações adquiridas são substancialmente irrestritas ou não estão sujeitas a um risco substancial de confisco. Neste caso, como mencionado acima, na medida em que, de acordo com as regras da seita 83, o estoque adquirido pelo exercício da opção é restrito e sujeito a um risco substancial de confisco, então o ajuste AMT não deve ocorrer até que o estoque seja adquirido e As restrições caducam, porque, para fins de AMT, a opção é regida pelas regras da seita 83. Independentemente de quando o ajuste da AMT surgir, ela tem vários efeitos. Primeiro, o ajuste AMT - o spread entre o valor justo de mercado e o preço da opção - pode ficar sujeito a AMT, e o imposto AMT pode ter que ser pago com esse valor, mesmo que o estoque possa ser mantido por muitos anos ou, em última análise Vendido com uma perda. Além disso, a base no estoque, apenas para fins de AMT, torna-se efetivo o valor justo de mercado a partir da data em que o ajuste AMT ocorre. Veja I. R.C. Secção 56 (b) (3). Por causa desse ajuste de base, quando o estoque é realmente vendido, não haverá ganho de AMT na extensão do spread que anteriormente estava sujeito aos impostos AMT. Como a base no estoque será diferente para a AMT e para fins fiscais regulares, a venda subsequente da ação gerará ganho ou perda para fins fiscais regulares, mesmo que não gere nenhum ganho para fins de AMT. Uma vez que o ganho na venda, determinado para fins do imposto regular, também inclui o spread que anteriormente estava incluído na receita tributável da AMT, existe o risco de dupla tributação, exceto o crédito AMT, conforme determinado em I. R.C. Seqüência 53. Em teoria, o pagamento da AMT no ano de exercício cria um crédito que, em seguida, reduz o imposto regular no ano em que o estoque é realmente vendido, já que nesse ano, desconsiderando todos os outros fatores, o lucro tributável regular seria maior Do que o rendimento tributável da AMT, devido às diferenças na base de estoque. Esta é, pelo menos, a teoria, de forma bastante simplificada. Na prática, no entanto, a medida em que haverá um risco significativo de dupla tributação depende do cálculo e da operação bastante complicados do crédito AMT, uma discussão completa sobre o que está além do escopo deste artigo. Para os propósitos presentes, uma breve visão geral deve ser suficiente. Quando um contribuinte está sujeito ao passivo da AMT em qualquer ano tributável, o montante de AMT líquido ajustado pago nesse ano está disponível como um crédito contra a sua tributação fiscal regular nos anos futuros. Este crédito, no entanto, não reduzirá o imposto regular abaixo da tentativa de AMT em qualquer ano. Assim, após a criação do crédito, ele só pode ser usado em um ano subseqüente em que o imposto AMT é menor do que o imposto regular. Por exemplo, o crédito gerado pela AMT pago no exercício de um ISO poderia, em teoria, ser usado no primeiro ano em que o imposto AMT é menor do que o imposto regular, independentemente do que causou a diferença. Claro, o inverso também é possível - ou seja, no ano em que o estoque é vendido, outros ajustes AMT não relacionados ao ISO anterior podem fazer com que o imposto AMT desse ano seja o mesmo ou maior do que o imposto regular para que O crédito não estaria disponível naquele ano, mas seria executado indefinidamente. Por exemplo, em um ano em que o estoque ISO é vendido, exercícios ISO adicionais ou outros ajustes AMT não relacionados podem fazer com que o imposto AMT seja maior do que o imposto regular e, assim, impede o uso do crédito AMT dos anos anteriores. Na realidade, às vezes requer um planejamento muito cuidadoso para poder aproveitar o crédito AMT. Além disso, o Congresso tem considerado uma série de propostas diferentes para proporcionar um maior alívio da AMT, mas as perspectivas de qualquer alteração na AMT são incertas, na melhor das hipóteses. Em situações como BigDeals, onde o estoque adquirido sob a opção não é transferível e sujeito a um risco substancial de confisco - ou seja, as restrições que, nos termos da seita 83, levariam o atraso ao reconhecimento da renda até as restrições caducarem, as vantagens do tratamento ISO São mais limitados do que nas situações em que o estoque adquirido não está sujeito a um risco substancial de confisco. Se, por causa das restrições, o reconhecimento de renda no estoque de opções não estatutárias for adiado na seção 83, então a primeira diferença entre o ISO e as opções não estatutárias - a falta de reconhecimento de renda no exercício do ISO - pode ser muito menos significativa. Nessas circunstâncias, o benefício mais importante da opção ISO é que todo ganho será ganho de capital, se os períodos de espera necessários forem atendidos, mas as considerações da AMT podem reduzir o valor desse benefício. A poupança fiscal real que pode resultar do tratamento ISO, em tais circunstâncias, pode ser difícil de prever, em parte porque elas dependem de variáveis ​​desconhecidas e imprevisíveis relacionadas ao valor de mercado do estoque, a situação fiscal de indivíduos e outros ajustes de AMT Eventos que afetam o indivíduo. Conclusão Embora as regras para os dois tipos diferentes de opções de ações diferem, tanto as ISO quanto as opções não qualificadas oferecem aos funcionários a oportunidade de converter o que de outra forma seria ordinário, a renda da remuneração em ganho de capital. Dadas as taxas de ganho de capital atuais, essa vantagem pode ser significativa. Tirar o máximo proveito deste benefício, no entanto, pode exigir um planejamento cuidadoso no momento do exercício e da venda subseqüente do estoque. Um planejamento de AMT cuidadoso é essencial. Se você é um profissional de impostos e gostaria de obter mais informações sobre os assuntos abordados neste boletim informativo ou qualquer outro assunto de imposto e de negócios, por favor, contate o Tax amp Business Professionals, Inc. no (800) -553-6613, envie-nos um e-mail para . Ou visite nosso site na empresa tributária. 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